美方限制HBM芯片出售后一个奇怪的现象出现了

来源：华体会登入页面    发布时间：2024-12-06 23:35:36

  前几天工信部发布了《首台重大技术装备推广应用指导目录(2024年版）》，通过这份目录我们大家都知道国产光刻机能做到193nm的照明波长，这表明国产光刻机已确定进入DUV光刻机阶段。

  虽然这款光刻机的分辨率仅为64nm，只能小规模量产28nm芯片，但这表明我国已经打破美方以及跟班制定的半导体设备出口管制的垄断。自此，我国半导体设备具备向美方叫板的可能。

  只不过美方对我国半导体产业的打压是不遗余力的，即便我国实现了DUV干式光刻机的突破，但老美会从另一个领域实施打压，这里面就包括HBM芯片。

  据韩媒近日报道，在美方和韩方近日召开的“经济安全会议”上，美方一位副部长向韩企发出呼吁，要求韩国芯片厂商向盟友供应HBM芯片，而不是向华供应。

  据悉，一枚完整的AI芯片由三个部分所组成，分别是制程封装、GPU芯片、HBM芯片。假如没有HEM芯片，那么AI芯片就不能成型。并且HBM芯片的成本极高，占据一枚AI芯片制造成本的近70%。换言之，谁有充足的HEM芯片供应，那么谁就掌握AI芯片的话语权。

  AI芯片有多火？我想大家都知道。英伟达就因为吃了AI芯片的红利，其利润高达几百亿美元，市值也在3万亿美元以上。

  而在AI芯片红利的影响下，包括我国的华为在内的国产厂商也在研发AI昇腾系列芯片，因此我国AI厂商对HBM芯片的需求也极大。

  在HBM芯片领域，韩国的SK海力士、三星占据全球大部分份额，美国的美光位列第三。因此美方只需拉拢SK海力士、三星，那么它就能掌握HBM芯片的话语权，进而掌握AI芯片的话语权。如果美方的“阴谋”得逞，那么我国AI芯片就受制于人，这对我国AI产业高质量发展极为不利。

  此前韩方紧跟美方脚步，听从美方半导体出口管制安排，因此很多人认为这次韩方也不会例外，会限制向中企供应HBM芯片。

  不过一个奇怪的现象还是出现了，那就是说韩方代表表示:韩国和日本、荷兰不同，做不到100%和美方出口管制保持一致。看到这个地方，大家是不是觉得很奇怪，韩国哪来的勇气“忤逆”美方呢？对此，我认为两点可讲。

  这几年美方的出口管制措施是一茬接着一茬，韩企也是非常无奈。早前美方就限制三星、SK海力士在我国建造晶圆工厂，并且限制芯片供应。但由于我国市场给三星、SK海力士带来大量营收，因此三星、SK海力士和美方进行协商，最终获得了建厂豁免。

  虽然韩企获得了建厂豁免，但因为美方早前的出口管制，三星、SK海力士的营收也大幅度下降。其中三星半导体业务利润大降90%以上，这和三星芯片被限制出口不无关系。

  由此可见，面对美方的HBM芯片限制供应的要求，三星、SK海力士这次会更加不满。

  第二，韩企已离不开我国市场，HBM芯片限制出口只会让三星、SK海力士营收进一步降低

  据悉，今年上半年韩国对我国芯片出口高达658.3亿美元，同比增长49.9%。而在7月份单月，韩国对我国芯片出口高达114亿美元，再一次刷新了芯片出口额纪录。

  不管是出口金额，还是出口增长率，我国市场对韩半导体厂商是至关重要的，而这种重要性目前还没有任何办法取代，美方都不行。

  如果这次韩方和以前一样，限制HBM芯片出口，那么包括三星、SK海力士这样的韩企很可能保不住这样的业绩，利润再次大跌95%以上也不是不可能。

  HBM芯片是AI芯片的重要组成部分，也是生产成本最高的部分，正因为如此美方才限制韩企HBM芯片对华出口。不过我国是最大的芯片产能市场，也是最大的芯片需求市场，韩企限制HBM芯片出售，那么韩企的HBM产能就无法释放出去，并且这还会加快我国HBM芯片的自主生产。