【48812】合作基金的朋友问恒立液压怎么样

来源：华体会登入页面    发布时间：2024-08-16 01:01:41

  一个朋友打过来电话，出资基金的，问恒立液压(SH601100)怎么样？事务开展怎么？

  恒立从最早的油缸开展，逐渐占领商场，打败日本KYB，韩国东瀛，占有挖机油缸商场60-70%。

  以油缸为根底，持续向液压泵，液压阀，反转马达等拓宽，并在小型挖掘机占有必定比例，往中大挖延伸。

  知道恒立的管理层，从创始人到他的儿子，总经理，出售副总和研制副总。整个团队很优异，有热情，有干劲。

  或许股票仍然会上升许多，但我不会挑选高估的，低概率的，赌博性质的股票出资。

  挖掘机上一年卖了23万多台，远超上一次顶峰的18万台，更是上一次低谷期的4倍。商场保有量也在这几年的张狂下剧增。

  所以以24万台，也便是上一年的核算为根底并不会低谷，而更大可能是大大高估商场需求。

  再来预估出售额。依据年报，三一重工2019年挖掘机出售额为276亿元，运营本钱为169亿元。而以三一的商场占有率24%核算，则整个运营本钱规划大约为

  从前做过剖析，依据小中大挖掘机的不同，占比在18-22%之间。相同含糊的正确，简化为20%。则年液压产品商场规划大约在

  比较2019年的泵阀产品11亿收入，有近35亿的空间，总的出售额增加至挨近90亿。

  2. 当时是在职业周期景气顶峰，超热度景气周期，将来低谷期，不是不可能回到职业6万台的超阑珊情况

  但恒立液压也有空间，国际商场，拓宽国外商场，逐渐蚕食kyb，川崎，力士乐等的海外商场。

  但在我国已经是全球最大挖掘机和工程机械商场下（40%占比），即便规划翻倍，也仍是20倍市盈率。